El petróleo crudo es una de las
Una de las materias primas más intercambiadas es el petróleo. El precio del petróleo está dado por la oferta y la demanda mundial que, entre tantos inversores, logran que se intercambie el petróleo en la bolsa de valores constantemente.
Si te estás preguntando cómo puedes invertir en petróleo, te invitamos a que sigas leyendo esta guía y te enteres de todo lo necesario para comenzar a operar.
¿Qué es el petróleo crudo?
El petróleo crudo es un combustible fósil líquido que se encuentra bajo tierra y que contiene mezclas de hidrocarburos. Se forma a partir de restos de animales y plantas y puede refinarse en productos como gasolina, diésel, combustible para aviones, aceites lubricantes y asfalto.
El enorme nivel de consumo de petróleo crudo y la variedad de usos de sus productos refinados hacen de esta una de las materias primas más valiosas del mundo. El petróleo representa más del 38% de la energía generada en Estados Unidos y entre el 31-34% de la producción total de energía del planeta.
Estados Unidos es el principal productor mundial de petróleo crudo. Los niveles de producción estadounidense en 2025 estarán en torno a los 19,4 millones de barriles diarios, seguidos por Arabia Saudí (11,4 millones de barriles), Rusia (11,1 millones de barriles) y Canadá (5,76 millones de barriles). Los tres principales consumidores de petróleo son Estados Unidos, China e India, que combinados representan el 41% del consumo mundial de petróleo crudo.
Consejo: Una cartera que contenga una amplia gama de activos tendrá un nivel de riesgo menor que una cartera que simplemente se centre en un activo como el petróleo.
Los mercados petroleros pueden ser muy volátiles y el coste de un barril de petróleo puede variar ampliamente de un día para otro. Se rastrea en índices como el
¿Cómo funciona la industria petrolera?
La industria petrolera puede dividirse en tres segmentos conocidos como upstream, midstream y downstream, y cada uno desempeña un papel importante en el mercado.
- Upstream es la parte inicial de la industria del petróleo y gas, donde se lleva a cabo la exploración para encontrar nuevos yacimientos que puedan perforarse. La perforación y los procesos de producción inicial también se incluyen en esta etapa.
- Midstream es la parte de la industria petrolera donde el producto se almacena y transporta desde el pozo hasta la refinería. Los oleoductos, camiones cisterna y ferrocarriles se utilizan como métodos de transporte en esta fase.
Las empresas downstream asumen la tarea de refinar el petróleo crudo y venderlo. Esto significa que estas son las marcas que están en contacto más estrecho con el público.
Si bien las empresas de perforación y exploración pueden ser entidades separadas de las involucradas en las fases posteriores, a menudo ocurre que una gran compañía petrolera tendrá diferentes divisiones para el trabajo upstream, midstream y downstream.
En otros casos, las empresas de perforación y las firmas de servicios de pozos contratan sus servicios a las empresas que llevan a cabo las fases de exploración y producción de la industria.
Consejo: Una compañía petrolera “integrada” es aquella que participa en los aspectos upstream, midstream y downstream de la industria petrolera.
Comprender estos tres segmentos es fundamental para los inversores que buscan oportunidades específicas dentro del sector petrolero.
¿Qué mueve los precios del petróleo crudo?
Como todas las materias primas, el precio del petróleo crudo se basa en los niveles de oferta y demanda en todo el mundo.
Si hay demasiado petróleo entrando al mercado o el nivel de demanda cae por cualquier motivo, los operadores se sentirán animados a vender inversiones en petróleo crudo en el mercado.
Por otro lado, si la demanda aumenta y los niveles de producción permanecen estables o caen, los operadores tenderán a pujar al alza por el petróleo crudo.
Varios otros factores afectan el precio del petróleo. Estos incluyen eventos mundiales, decisiones políticas, tendencias macroeconómicas e incluso rumores o especulaciones. Por eso los inversores prestan mucha atención a las últimas noticias sobre precios del petróleo.
Consejo: Un vistazo al gráfico de precios del petróleo de eToro muestra cómo el precio puede variar ampliamente en un período relativamente corto.
Opciones de inversión en el mercado petrolero
La inversión en petróleo puede realizarse mediante métodos directos e indirectos, que a su vez se dividen en varias opciones diferentes.
Inversión directa en petróleo
Una de las formas más directas de invertir en el sector petrolero es comprar acciones. Esto te permite centrarte en diferentes áreas del proceso de producción de petróleo, incluyendo exploración, perforación y extracción, refinación y transporte, o prestación de servicios auxiliares.
La fuerza de la correlación entre el precio del crudo y el precio de las acciones de cada compañía petrolera variará. Y sobre una base de acción individual, esa correlación cambiará con el tiempo.
Consejo: Las acciones de grandes compañías petroleras bien establecidas a menudo se incluyen en carteras que aplican estrategias de inversión en dividendos.
Mercados de derivados
La mayoría del comercio de petróleo ocurre en los mercados de derivados, utilizando instrumentos como
Consejo: Al consultar la página de petróleo de eToro, puedes ver las últimas noticias y estadísticas junto con los últimos precios y tendencias.
Contratos de futuros de petróleo
Los contratos de futuros de petróleo son acuerdos donde dos partes se comprometen a comprar o vender una cantidad determinada de barriles de petróleo, a un precio especificado, en una fecha futura determinada.
Consejo: Los desafíos operativos relacionados con los mercados de futuros significan que muchos brokers ofrecen CFDs de petróleo que siguen el precio de los futuros del petróleo.
Fondos cotizados en bolsa (ETFs)
Los fondos cotizados en bolsa (ETFs) también ofrecen un método directo de inversión en la industria petrolera. Estos ETFs de petróleo se negocian en bolsas de valores, por lo que los compras y vendes de la misma manera que las acciones.
Con el ejemplo del U.S. Oil Fund (USO), podemos ver que una sola acción te da exposición a aproximadamente un barril de petróleo. Un ETF de petróleo crudo puede basarse puramente en activos del sector petrolero o incluir otras materias primas.
Inversión indirecta en petróleo
Un enfoque diferente te vería invirtiendo indirectamente en petróleo de cualquiera de las siguientes maneras en lugar de comprar directamente acciones o fondos de petróleo crudo.
ETFs del sector energético
Estos fondos incluyen diferentes elementos del sector energético general, por lo que podría incluir un elemento de petróleo crudo junto con gas natural, empresas de energía renovable y otros activos basados en energía.
Fondos mutuos
En este caso, puedes optar por unirte a fondos mutuos que invierten en acciones relacionadas con la energía, como acciones de compañías petroleras. Los ejemplos incluyen SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Prod (XOP), Energy Select Sector SPDR (XLE) y VanEck Vectors Oil Service ETF (OIH).
Smart Portfolios
La lista de eToro de carteras relacionadas con la industria petrolera te ofrece una gama de opciones que pueden usarse para encontrar exactamente la inversión que buscas, mientras que la página general de carteras ofrece una gama más amplia.
Referencias del petróleo: Petróleo Brent vs. West Texas Intermediate (WTI)
Notarás que hay más de una referencia utilizada para rastrear el precio del petróleo crudo. Las dos principales referencias que encontrarás son el Brent y el West Texas Intermediate (WTI).
Los precios del petróleo Brent se refieren al petróleo perforado en la región del Mar del Norte. Más de la mitad del petróleo crudo del mundo se cotiza según el precio del petróleo crudo Brent, que es una de las razones por las que el Índice Brent se considera un reflejo más preciso de los precios del petróleo en general. El precio del petróleo West Texas Intermediate (WTI) se refiere al petróleo obtenido en Estados Unidos.
| Petróleo Brent | West Texas Intermediate (WTI) |
|---|---|
| Perforado en la región del Mar del Norte | Extraído de áreas sin salida al mar de Estados Unidos |
| Transportado por mar | Transportado por ferrocarril y oleoductos |
| Referencia utilizada en todo el mundo | Referencia utilizada solo en América del Norte |
Cualquiera de las referencias Brent o WTI puede usarse para fines de inversión siempre que tengas claro cuál se está utilizando. El petróleo Brent generalmente se considera un grado más alto de petróleo, por lo que a menudo tiene un precio más alto que el WTI.
Beneficios y riesgos asociados con la inversión en petróleo
Como todos los tipos de inversión, hay beneficios y riesgos asociados con la inversión en los precios del petróleo.
- Es ampliamente considerado como un sector atractivo para traders diarios así como inversores a largo plazo.
- Los altos volúmenes de negociación hacen que los mercados petroleros sean altamente
líquidos . - Las acciones de las compañías de petróleo y gas a menudo pagan dividendos regulares a sus accionistas.
- Crear exposición al petróleo y otras materias primas puede ser una forma de diversificar tu cartera.
- En algunos países, los inversores de la industria petrolera también reciben algunos beneficios fiscales.
- La volatilidad del precio de las acciones petroleras puede ser una preocupación. Las valoraciones de las acciones petroleras están influenciadas por el precio del petróleo crudo, que es un mercado conocido por ser relativamente volátil.
- Las compañías petroleras también pueden estar más expuestas a factores de riesgo legales y regulatorios y el riesgo de un incidente importante, como un derrame de petróleo, debe tenerse en cuenta.
- Los eventos geopolíticos, que impactan la cadena de suministro de petróleo y los precios del petróleo, son difíciles de predecir.
- El cambio hacia fuentes de energía alternativas plantea preguntas sobre la viabilidad a largo plazo de la industria petrolera.
- La intervención política para promover fuentes de energía renovable podría tener un impacto en la industria petrolera.
Consideraciones generales sobre el mercado petrolero
Al considerar una inversión en petróleo, es importante tener en cuenta varios factores adicionales que pueden afectar tu decisión de inversión.
El mercado petrolero español está influenciado por las políticas energéticas de la Unión Europea y las regulaciones locales. Los inversores deben mantenerse informados sobre los cambios regulatorios que podrían afectar al sector.
La transición energética hacia fuentes renovables es un factor cada vez más importante en España, donde el gobierno ha establecido objetivos ambiciosos para reducir la dependencia de los combustibles fósiles. Esto podría presentar tanto desafíos como oportunidades para los inversores en el sector petrolero.
Es fundamental considerar tu horizonte de inversión y tolerancia al riesgo antes de invertir en petróleo. Los mercados de materias primas pueden experimentar movimientos de precios significativos en períodos cortos, lo que los hace más adecuados para inversores con experiencia y una comprensión clara de los riesgos involucrados.
Reflexiones finales
Existen diversas formas de comenzar a operar con petróleo, y algunos de los instrumentos y mercados disponibles no son tan volátiles como el mercado principal de crudo.
Esto deja espacio para aplicar una gran variedad de estrategias, pero es fundamental entender en qué está invirtiendo antes de comenzar.
Aprenda más sobre diferentes tipos de inversiones y estrategias en la Academia de eToro.
Preguntas frecuentes (FAQ)
- ¿Cuál es el precio spot del petróleo?
-
El precio spot del petróleo refleja el costo de comprar o vender petróleo de forma inmediata (en el momento), en lugar de hacerlo en una fecha futura específica.El precio de los futuros refleja el valor estimado o especulativo del petróleo en el mercado en fechas que pueden estar semanas o meses por delante.
- ¿Cuál es el mejor momento para operar con petróleo?
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La media hora posterior a la apertura de una bolsa, o la media hora previa al cierre, suelen caracterizarse por mayores volúmenes de negociación, lo que mejora las condiciones de liquidez.
Los anuncios de noticias y las publicaciones de datos de compañías petroleras y gobiernos también pueden influir en el precio del petróleo, aunque ocurren de manera intermitente. Estos eventos pueden seguirse mediante un Calendario Económico. - ¿Qué mercados determinan el precio del petróleo?
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El mercado principal para el comercio del petróleo Brent es la Intercontinental Exchange (ICE) de Londres.
Los precios del crudo WTI se basan en los contratos de futuros negociados en la New York Mercantile Exchange (NYMEX), que forma parte del grupo Chicago Mercantile Exchange (CME).
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